Pour trouver un stock multi-ensacheuse, quelles sont les tendances sous-jacentes à rechercher dans une entreprise? Entre autres choses, nous voudrons voir deux choses; premièrement, une croissance revenir sur les capitaux employés (ROCE) et d’autre part, une expansion de l’entreprise quantité des capitaux employés. En fin de compte, cela démontre que c’est une entreprise qui réinvestit les bénéfices à des taux de rendement croissants. Alors quand nous avons regardé Geely Automobile Holdings (HKG: 175) et sa tendance de ROCE, nous avons vraiment aimé ce que nous avons vu.
Comprendre le retour sur capitaux employés (ROCE)
Juste pour clarifier si vous n’êtes pas sûr, le ROCE est une mesure permettant d’évaluer le revenu avant impôt (en pourcentage) qu’une entreprise gagne sur le capital investi dans son entreprise. La formule pour ce calcul sur Geely Automobile Holdings est:
Rendement du capital employé = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total – Passif à court terme)
0,078 = CN ¥ 5,1b ÷ (CN ¥ 108b – CN ¥ 42b) (Sur la base des douze derniers mois jusqu’en juin 2020).
Par conséquent, Geely Automobile Holdings a un ROCE de 7,8%. En soi, le rendement du capital est faible, mais il correspond au rendement moyen de l’industrie de 7,8%.
Voir notre dernière analyse pour Geely Automobile Holdings
SEHK: 175 Return on Capital Employed 10 mars 2021
Ci-dessus, vous pouvez voir comment le ROCE actuel de Geely Automobile Holdings se compare à ses rendements antérieurs sur le capital, mais vous ne pouvez en dire plus sur le passé. Si vous êtes intéressé, vous pouvez consulter les prévisions des analystes dans notre gratuit rapport sur les prévisions des analystes pour l’entreprise.
La tendance du ROCE
Même si le ROCE est encore faible en termes absolus, il est bon de voir qu’il se dirige dans la bonne direction. Au cours des cinq dernières années, les rendements des capitaux employés ont considérablement augmenté pour atteindre 7,8%. L’entreprise gagne effectivement plus d’argent par dollar de capital utilisé, et il convient de noter que le montant du capital a également augmenté de 218%. Nous sommes donc très inspirés par ce que nous voyons chez Geely Automobile Holdings grâce à sa capacité à réinvestir de manière rentable le capital.
La ligne de fond
Une entreprise qui augmente son rendement du capital et qui peut constamment réinvestir en elle-même est un trait très recherché, et c’est ce que Geely Automobile Holdings a. Étant donné que l’action a rendu un incroyable 663% aux actionnaires au cours des cinq dernières années, il semble que les investisseurs reconnaissent ces changements. Cela étant dit, nous pensons toujours que les fondamentaux prometteurs signifient que la société mérite une diligence raisonnable supplémentaire.
Encore une chose à noter, nous avons identifié 2 panneaux d’avertissement avec Geely Automobile Holdings et les comprendre devrait faire partie de votre processus d’investissement.
Bien que Geely Automobile Holdings n’obtienne pas actuellement les rendements les plus élevés, nous avons compilé une liste d’entreprises qui génèrent actuellement plus de 25% de rendement sur les capitaux propres. Regarde ça gratuit liste ici.
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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées. * Interactive Brokers est classé courtier le plus bas par StockBrokers.com Revue en ligne annuelle 2020
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