Geely Automobile Holdings (HKG: 175) a connu une belle progression sur le marché des actions avec un stock en hausse de 33% au cours des trois derniers mois. Compte tenu de la performance impressionnante de l’entreprise, nous avons décidé d’étudier de plus près ses indicateurs financiers car la santé financière d’une entreprise à long terme dicte généralement les résultats du marché. Plus précisément, nous avons décidé d’étudier le ROE de Geely Automobile Holdings dans cet article.
Le retour sur capitaux propres ou ROE est un test de l’efficacité avec laquelle une entreprise augmente sa valeur et gère l’argent des investisseurs. En bref, le ROE montre le profit que chaque dollar génère par rapport aux investissements de ses actionnaires.
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Comment le ROE est-il calculé?
Le rendement des capitaux propres peut être calculé en utilisant la formule:
Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres
Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE de Geely Automobile Holdings est:
11% = CN ¥ 6,5b ÷ CN ¥ 61b (Sur la base des douze derniers mois jusqu’en juin 2020).
Le «rendement» est le montant gagné après impôt au cours des douze derniers mois. Une façon de conceptualiser cela est que pour chaque dollar de Hong Kong de capital-actions dont elle dispose, la société a réalisé un bénéfice de 0,11 dollar de Hong Kong.
Pourquoi le ROE est-il important pour la croissance des bénéfices?
Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise génère ses bénéfices. Nous devons maintenant évaluer le bénéfice que l’entreprise réinvestit ou «retient» pour la croissance future, ce qui nous donne ensuite une idée du potentiel de croissance de l’entreprise. En supposant que tout le reste reste inchangé, plus le ROE et la rétention des bénéfices sont élevés, plus le taux de croissance d’une entreprise est élevé par rapport aux entreprises qui ne présentent pas nécessairement ces caractéristiques.
Croissance des bénéfices et ROE de 11% de Geely Automobile Holdings
Pour commencer, Geely Automobile Holdings semble avoir un ROE respectable. Même comparé à la moyenne de l’industrie de 9,9%, le ROE de la société semble assez décent. Cela explique probablement en partie la croissance significative de 23% du bénéfice net de Geely Automobile Holdings au cours des cinq dernières années, entre autres facteurs. Nous pensons que d’autres aspects pourraient également avoir une influence positive sur la croissance des bénéfices de l’entreprise. Par exemple, l’entreprise a un faible taux de distribution ou est gérée efficacement.
Ensuite, en comparant avec la croissance du revenu net de l’industrie, nous avons constaté que le chiffre de croissance rapporté par Geely Automobile Holdings se compare assez favorablement à la moyenne de l’industrie, qui montre une baisse de 0,3% au cours de la même période.
SEHK: 175 Croissance des bénéfices passés 18 février 2021
La base pour attacher de la valeur à une entreprise est, dans une large mesure, liée à la croissance de ses bénéfices. L’investisseur doit essayer de déterminer si la croissance ou la baisse attendue des bénéfices, quel que soit le cas, est prise en compte. Ce faisant, il aura une idée si le titre se dirige vers des eaux bleues claires ou si des eaux marécageuses l’attendent. Si vous vous interrogez sur l’évaluation de Geely Automobile Holdings, consultez cet indicateur de son ratio cours / bénéfice, par rapport à son industrie.
Geely Automobile Holdings utilise-t-elle efficacement ses bénéfices non répartis?
Le ratio de distribution médian sur trois ans de Geely Automobile Holdings est inférieur à 22%, ce qui signifie qu’il conserve un pourcentage plus élevé (78%) de ses bénéfices. Cela suggère que la direction réinvestit la plupart des bénéfices pour faire croître l’entreprise, comme en témoigne la croissance observée par l’entreprise.
De plus, Geely Automobile Holdings a versé des dividendes sur une période d’au moins dix ans, ce qui signifie que la société est très sérieuse à partager ses bénéfices avec ses actionnaires. Nos dernières données d’analystes montrent que le ratio de distribution futur de la société au cours des trois prochaines années devrait être d’environ 26%. Quoi qu’il en soit, le futur ROE de Geely Automobile Holdings devrait atteindre 15% malgré le peu de changement attendu dans son ratio de distribution.
Conclusion
Dans l’ensemble, nous sommes très satisfaits des performances de Geely Automobile Holdings. En particulier, nous apprécions le fait que l’entreprise réinvestisse massivement dans ses activités et à un taux de rendement élevé. Sans surprise, cela a conduit à une croissance impressionnante des bénéfices. En étudiant les estimations actuelles des analystes, nous avons constaté que les analystes s’attendent à ce que la société poursuive sa récente séquence de croissance. Ces attentes des analystes sont-elles basées sur les attentes générales du secteur ou sur les fondamentaux de l’entreprise? Cliquez ici pour accéder à la page des prévisions de notre analyste pour l’entreprise.
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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées. * Interactive Brokers est classé courtier le plus bas par StockBrokers.com Revue en ligne annuelle 2020
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