Le patron de Tesla, Elon Musk, n’est pas connu pour admirer sa concurrence, mais lorsque le constructeur chinois Nio a fabriqué sa 100 000e voiture électrique la semaine dernière, il a offert ses félicitations.
C’était une marque de respect de la part d’un PDG qui avait traversé «l’enfer de la fabrication» avec sa propre entreprise. Pourtant, c’est aussi un signe de l’influence croissante des constructeurs chinois de voitures électriques. Ils espèrent se tailler une place parmi les poids lourds de la nouvelle industrie et apporter un nouveau défi important à Tesla – et au reste de l’industrie automobile alors qu’elle s’efforce de rattraper son retard.
La manie de Tesla et l’argent bon marché ont poussé les évaluations de marché d’une poignée de constructeurs de voitures électriques à des niveaux étonnants. La valeur de Tesla a dépassé 830 milliards de dollars (600 milliards de livres sterling) en janvier (elle est maintenant en baisse à environ 700 milliards de dollars – toujours près de trois fois la taille de son plus proche rival, le constructeur automobile japonais Toyota).
Les rivaux chinois Nio, Xpeng et Li Auto ont tous rapidement pris de la valeur pour rivaliser avec des fabricants beaucoup plus grands et bien établis – bien qu’ils n’aient jamais réalisé de profit annuel – grâce aux cotations boursières américaines qui ont permis l’accès aux investisseurs de détail, bien que leurs valeurs ont fortement chuté par rapport aux sommets plus tôt cette année.
Leurs succès en matière de collecte de fonds leur ont permis de verser de l’argent pour concurrencer Tesla en Chine. Maintenant, ils lorgnent sur le marché européen des voitures électriques – le plus grand au monde.
Un XPeng P7 en dehors de la Bourse de New York avant l’introduction en bourse de la société l’année dernière. Photographie: Mike Segar / Reuters
Cela presserait davantage les constructeurs automobiles traditionnels tels que Volkswagen, qui tentent de développer rapidement la production de voitures électriques. Les constructeurs automobiles haut de gamme, notamment la Jaguar Land Rover du Royaume-Uni ou la BMW allemande, pourraient également être perdants si les marques chinoises acceptent certains de leurs riches clients. Jaguar s’est engagé à passer au tout électrique d’ici 2025 et BMW a déclaré le mois dernier que la moitié de ses ventes européennes seraient électriques d’ici 2030.
Le gouvernement chinois a repéré l’opportunité de dominer un nouveau secteur en accordant d’importantes subventions à son industrie de la voiture électrique. Selon Philippe Houchois, analyste automobile à la banque d’investissement américaine Jefferies, la récolte de constructeurs chinois qui en résulte suit le playbook de Tesla et n’est pas gênée par les coûts de la fermeture des usines de moteurs à combustion interne.
Si vous êtes Tesla, tout d’un coup, ils sont en concurrence sur le terrain, mais ils se font également concurrence pour accéder au capital
Philippe Houchois, analyste
Li Auto, Nio et Xpeng pourraient devenir certains des plus grands rivaux de Tesla – Reuters a rapporté le mois dernier que tous les trois envisageaient des listes à Hong Kong. Une autre startup chinoise, Faraday Future, a déclaré en janvier qu’elle s’inscrirait aux États-Unis via une fusion avec une société d’acquisition à vocation spéciale (Spac), levant 1 milliard de dollars.
«Si vous êtes Tesla, tout à coup, ils sont en concurrence sur le terrain, mais ils sont également en concurrence pour l’accès au capital», déclare Houchois.
Certains rivaux de Tesla ont une technologie comparable et des marques tout aussi ambitieuses. Hui Zhang, vice-président exécutif de Nio pour l’Europe, a déclaré à la Observateur le constructeur automobile de luxe vise à combiner des éléments de Tesla et d’Apple, la société de technologie grand public la plus prospère au monde.
Nio, connu sous le nom de Weilai sur son marché domestique, a pour objectif de commencer à vendre des véhicules en Europe plus tard cette année. Son usine peut actuellement produire environ 120 000 voitures par an, nettement moins que les près de 500 000 Tesla fabriquées en 2020. Nio a évité la faillite au début de 2020 lorsque la ville de Hefei l’a renfloué, mais elle a levé plus de 4,5 milliards de dollars en actions et obligations. offres au cours des derniers mois, dans un contexte de forte demande des investisseurs.
Une voiture de sport Nio EP9 est présentée à Nanjing l’année dernière. Photographie: Getty Images
Tesla aura un avantage en Europe en ouvrant une usine à Berlin dès cet été, mais les constructeurs automobiles chinois ont également le capital d’ouvrir la production en Europe. Matthias Schmidt, un analyste automobile basé à Berlin, affirme que les constructeurs chinois auront une opportunité pendant que les géants européens tirent des bénéfices de leurs modèles essence et diesel, ainsi que des hybrides.
«Les constructeurs chinois qui espèrent introduire des véhicules électriques à batterie», déclare Schmidt, «disposent d’une fenêtre de quatre ans pour gagner du terrain sur un marché qui joue dans une certaine mesure avec une gamme de produits électrifiés de l’équipe B, avec une offre limitée jusqu’à la fin. de la première moitié de la décennie. »
Les entreprises chinoises sont déjà fortement impliquées dans le boom des voitures électriques grâce à la fabrication de batteries au lithium-ion. La technologie chinoise contemporaine Amperex – mieux connue sous le nom de CATL – est un fournisseur de Tesla, possède une usine en Allemagne et a déclaré l’année dernière qu’elle avait développé une batterie capable de survivre à un million de kilomètres de conduite et de recharge.
À l’intérieur de la berline P7 de Xpeng. Photographie: Getty Images
BYD est un autre fabricant de batteries qui produit également des voitures électriques, soutenu depuis 2008 par le milliardaire d’investissement américain Warren Buffett. Les actions de la société, cotée à Shenzhen, ont plus que triplé depuis le début de 2020 – même après avoir chuté de niveaux records début février. Il a capitalisé sur l’intérêt des investisseurs en janvier, vendant des actions d’une valeur de 3,9 milliards de dollars.
Les rivaux aux poches profondes peuvent dépenser beaucoup en technologie, ce qui ajoute à la pression sur Tesla. Le principal argument de vente de Nio est que ses batteries peuvent être remplacées en quelques minutes par des robots, éliminant ainsi la menace d’anxiété d’autonomie pour les conducteurs de véhicules électriques. Xpeng, évalué à 24 milliards de dollars, a investi massivement dans les logiciels de conduite autonome, et pourrait donc rivaliser avec Tesla grâce à des ventes lucratives de capacités de conduite autonome basées sur un abonnement. Sa berline sportive P7 pourrait cibler les acheteurs potentiels des modèles 3 et S de Tesla en Europe, plutôt que les clients plus aisés courtisés par Nio.
Xpeng, présidé par l’entrepreneur technologique He Xiaopeng, a déjà lancé son SUV G3 en Norvège – qui, grâce à des subventions gouvernementales, est devenu l’an dernier le premier pays à voir les ventes de voitures électriques dépasser celles des moteurs à combustion interne. Xpeng décide maintenant quels marchés européens cibler ensuite, a déclaré son vice-président, Brian Gu. Actualités automobile en janvier.
Les analystes ont averti à plusieurs reprises que l’industrie de la voiture électrique, de Tesla à la baisse, est au milieu d’une bulle. Pourtant, même si les valorisations chutent encore après de fortes baisses récentes, les décideurs ont déjà bénéficié d’un financement bon marché qui leur permettra de se battre pour une part importante du marché.
«En dessous de ce qui se passe avec le cours de l’action, c’est une croyance en l’industrie des véhicules électriques», a déclaré Zhang de Nio. « C’est une croyance dans le modèle commercial qu’une entreprise comme Nio ou Tesla essaie de frapper. »
La berline Xpeng P7. Photographie: Alex Tai / Shutterstock
Comment ils se comparent
Xpeng P7 Xpeng, basé à Guangzhou, envisage de lancer sa berline premium P7 en Europe, avec des mises à jour téléchargeables du logiciel de conduite autonome.Prix 229900 yuans en Chine (25600 £) Varier 439 miles (selon la norme NEDC relativement clémente)
Nio ET7Une très grande batterie donne à la berline de Nio une longue autonomie et une accélération rapide – 3,9 secondes à 62 mph – alors qu’elle se compare au modèle S. de Tesla.Prix 448 000 yuans (50 000 £) Varier 1001 kilomètres (NEDC)
BYD Tang EV600Anciennement hybride rechargeable, la version à batterie du SUV Tang sera en vente en Norvège cette année.Prix 260 000 yuans (28 900 £); Varier 603 kilomètres (NEDC)
Tesla modèle YLe SUV sept places de Musk sera le premier à sortir de la chaîne de production à Berlin. La version performance peut gérer de 0 à 60 mph en 3,5 secondes.Prix 34 000 $ (24 600 £) Varier 303 miles (selon la norme WLTP plus stricte)
