CarTrade, basée à Bombay, une place de marché en ligne de véhicules neufs et d’occasion, a déposé lundi un projet de prospectus de hareng rouge (DRHP) auprès du régulateur du marché indien SEBI.
Dans son dépôt, la startup soutenue par Temasek a déclaré que l’offre publique initiale serait une offre de vente, qui comprendra 12 354 811 actions de participation des actionnaires existants. Il s’agit notamment des investisseurs de renom Warburg Pincus LLC (Highdell Investment Ltd), Temasek (MacRitchie Investments Pte Ltd), JP Morgan (CMDB II) et March Capital (Springfield Venture International). Vinay Sanghi, le promoteur et fondateur de CarTrade, ainsi que les membres de sa famille, vendront également une partie de sa participation.
La société n’a pas divulgué la fourchette de prix pour la vente des actions, dont la valeur nominale est fixée à 10 INR. Mais selon un rapport des médias locaux Temps économique, la vente d’actions peut rapporter jusqu’à 2 000 crores INR (273 millions USD).
La cotation de ses actions sur les bourses indiennes ne mènera pas à une levée de fonds pour CarTrade, mais donnera la sortie à ses soutiens existants.
«Nous ne recevrons aucun produit de l’offre de vente. Les actionnaires vendeurs recevront le produit net de l’offre de vente », a-t-il déclaré.
Lisez aussi: Le géant de la livraison de nourriture Zomato dépose une introduction en bourse de 1,11 milliard USD
Fondée en 2009 par Sanghi, ancien PDG de Mahindra First Choice, et Rajan Mehra, ancien responsable national d’eBay Inde, CarTrade permet aux consommateurs d’acheter et de vendre de vieux deux-roues et des voitures ainsi que d’acheter de nouveaux véhicules. En dehors de cela, il permet également aux utilisateurs de participer à des enchères en ligne de véhicules d’occasion. Il travaille directement avec les équipementiers (équipementiers d’origine) et d’autres acteurs de l’industrie automobile pour leur permettre de vendre des pièces détachées automobiles. Il exploite des plates-formes distinctes pour chaque offre, telles que CarWale, BikeWale, CarTrade, Shriram Automall, CarTrade Exchange, Adroit Auto et AutoBiz.
La société a déclaré qu’au cours des trois mois clos le 31 mars 2021, ses plates-formes avaient en moyenne 31,99 millions de visiteurs uniques par mois. La société, qui est en concurrence avec des acteurs tels que CarDekho, Droom, Cars24, entre autres, a ajouté qu’elle était la seule et la plus rentable plate-forme automobile numérique pour l’exercice 2020.
Pour l’exercice clos le 31 mars 2020, le résultat consolidé de CarTrade s’élevait à 3184,45 millions INR (43,4 millions USD), tandis que son bénéfice retraité était de 312,94 millions INR (4,2 millions USD), selon le DRHP. Au cours des neuf mois clos le 31 décembre 2020, le bénéfice retraité de la société est passé à 850,53 millions INR (11,6 millions USD) grâce à un bénéfice de 1 896,05 millions INR (25,8 millions USD).
La startup, qui compte comme soutiens Canaan Partners, Epiphany Overseas Ventures, March Capital, Austin Ligon, Tiger Global et Warburg Pincus, a récemment levé 25 millions USD auprès du Malabar India Fund et de l’IIFL pour l’expansion de ses activités.
Le dernier cycle de financement a presque doublé sa valorisation à 967 millions USD, contre 525 millions USD en juin 2020, lorsque la société avait décroché 3,2 milliards INR de chèques de série H.La société de 12 ans est maintenant à un pouce de devenir une licorne. Cependant, il a déclaré que la pandémie en cours pouvait gâcher ses perspectives d’avenir.
«La pandémie COVID-19 a affecté et pourrait continuer d’affecter nos activités, nos résultats d’exploitation, nos flux de trésorerie et notre situation financière», a-t-il déclaré dans le dossier.
Alors que la crise de la santé dans le pays a provoqué «une baisse importante de l’activité commerciale générale, y compris une plus faible demande de mobilité personnelle au cours des premiers mois», elle a conduit à «la fermeture de nos bureaux et de nos automates et nous sommes passés à un centre de travail. modèle de maison. »
Bien que la société ait déclaré avoir repris ses activités de manière échelonnée plus tôt cette année, la deuxième vague de corona «pourrait entraîner la fermeture complète ou partielle de» ses opérations hors ligne.
La société a ajouté que la pandémie pourrait affecter notre capacité à exécuter nos stratégies de croissance et à nous développer dans de nouveaux produits et services.
«L’impact négatif potentiel sur la santé de notre personnel, en particulier si un nombre important d’entre eux est atteint par le COVID-19, pourrait entraîner une détérioration de notre capacité à assurer la continuité des activités pendant cette interruption», a-t-il déclaré. L’entreprise s’attend également à des défis inhérents à la productivité, à la connectivité et à la surveillance en raison d’une augmentation du nombre de personnes travaillant à domicile.
