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Mister Car Wash détient une part de marché de moins de 5%, selon son PDG.
Nomadesoul1/Dreamtime
Actions de
Monsieur lave-auto,
la première chaîne de lave-autos pure-play à entrer en bourse, a grimpé de 46% au cours de son premier jour de négociation.
Mister Car (ticker : MCW) a ouvert à 18,90 $, a culminé à 21,85 $ et a changé de mains à 20,35 $ en fin de journée, pour un gain de près de 36 %.
La société émet des actions à certains de ses 6 000 employés, y compris son équipe de gestion des opérations,
John Lai,
président et chef de la direction, a dit celui de Barron. « Nous croyons au partage. Nous ne pourrions pas le faire sans nos incroyables dirigeants », a déclaré Lai.
La solide performance est venue comme
Monsieur lave-auto
livré la plus grosse affaire de la journée. Mister Car Wash (MCW) a levé 562,5 millions de dollars après avoir vendu 37,5 millions d’actions à 15 dollars, le bas de la fourchette de 15 à 17 dollars auquel les investisseurs s’attendaient.
Fondé en 1996, Mister Car Wash compte 344 succursales dans 21 États, selon le prospectus de l’accord. L’entreprise a lavé plus de 345 millions de voitures.
Lai a déclaré que le programme d’abonnement mensuel de l’entreprise, Unlimited Wash Club, avait été transformateur. Il génère plus de 60% des ventes et fournit un flux de revenus prévisible et récurrent à marge élevée, a-t-il déclaré.
Un abonnement qui couvre uniquement le nettoyage illimité de l’extérieur d’un véhicule coûte 19,99 $ par mois. Cela passe à 29,99 $ par mois pour l’abonnement Platinum, qui comprend un lavage du dessous de caisse et un polissage des roues, selon le site Web de Mister Car Wash. Le nettoyage intérieur commence à 59,99 $ par mois, selon le site Web.
« Pour la plupart des Américains, l’automobile est plus qu’un simple moyen de transport, c’est une source de fierté dont ils tirent une grande joie », a déclaré Lai.
La société est également le premier lave-auto pur-play à devenir public, a déclaré Lai. Driven Brands (DVRN), détenue par Roark Capital, a coté ses actions en février, en hausse de 21% lors de son premier jour de cotation. Driven fournit des services tels que les réparations et l’entretien, en plus du lavage.
« Nous sommes la plus grande entreprise de lave-autos au monde et nous lavons plus de voitures que quiconque. Nous avons moins de 5% de part de marché, donc le potentiel de hausse semble infini », a déclaré Lai.
Mister Car Wash prévoit d’utiliser le produit de l’introduction en bourse pour rembourser la dette, qui s’élevait à environ 1,05 milliard de dollars au 31 mars, selon le prospectus. Cela réduira la dette de l’entreprise à 2,5 fois les bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, a déclaré Lai.
Mister Car Wash a appartenu à trois sociétés de capital-investissement différentes au cours de ses 25 ans d’histoire. Brown, McMillan & Co ont vendu Mister Car Wash à OnCap, la branche PE de
Onex Corp
en 2007. Leonard Green & Partners l’a acquis en 2014.
Mister Car Wash a versé au moins deux dividendes depuis que Green en a pris possession. Cela comprend une distribution de 215 millions de dollars aux actionnaires en 2019 et un dividende de 213 millions de dollars en 2016, selon Moody’s Investors Service. Le montant total signifie que Green a déjà récupéré sa participation dans Mister Car Wash.
La société PE a vendu environ 3,3 millions d’actions lors de l’introduction en bourse, soit environ 49 millions de dollars.
Green détiendra près de 78% de Mister Car Wash après l’offre, selon le prospectus. À 20,35 $, la participation de Green est évaluée à 4,7 milliards de dollars. « Ils ont été incroyables tout au long de ce voyage. Ils nous ont laissé diriger l’entreprise sans microgestion », a déclaré Lai à propos de Leonard Green.
Écrivez à Luisa Beltran à [email protected]
