Mises à jour des véhicules électriques
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Polestar, une entreprise suédoise de véhicules électriques haut de gamme dérivée de Volvo Cars et soutenue par l’acteur Leonardo DiCaprio, a accepté d’entrer en bourse par le biais d’une société d’acquisition ad hoc à une valorisation de 20 milliards de dollars.
La société basée à Göteborg s’associera à Gores Guggenheim, un Spac soutenu par l’investisseur milliardaire en capital-investissement Alec Gores et Guggenheim Capital. L’accord classerait Polestar, qui a été fondée il y a quatre ans par Volvo Cars et son propriétaire chinois Geely, comme l’une des entreprises de véhicules électriques les plus précieuses à inscrire via un Spac.
Polestar recevra 800 millions de dollars levés par Gores Guggenheim plus tôt cette année ainsi que 250 millions de dollars de liquidités provenant d’un investissement privé dans une opération de capital-investissement, une levée de fonds qui accompagne souvent les transactions Spac. La transaction valorise Polestar à trois fois ses revenus projetés pour 2023.
Les start-ups de véhicules électriques ont été parmi les plus grands gagnants du boom des sociétés de chèques en blanc, car elles cherchent à capitaliser sur la demande de transports plus écologiques et la popularité de la Tesla d’Elon Musk.
Cependant, plusieurs annonces très médiatisées, telles que celle du constructeur de camions électriques Nikola, n’ont pas répondu aux attentes, les entreprises n’ayant pas réussi à atteindre les projections optimistes énoncées dans les présentations aux investisseurs. L’industrie a également attiré l’attention des régulateurs américains.
Mark Stone, directeur général principal de Gores Group, a déclaré que Polestar était différente des autres sociétés de véhicules électriques qui s’étaient inscrites via Spacs car elle vendait déjà des véhicules dans plusieurs pays.
« Tous les autres acteurs des véhicules électriques sont des PowerPoints, ce sont des présentations, ce sont des visions, et ils nécessitent un capital énorme », a-t-il déclaré. « [Polestar] ont tout ce dont ils ont besoin pour arriver sur le marché. Ils sont en fait sur le marché.
Polestar a vendu son premier véhicule en 2019 et a prévu 1,6 milliard de dollars de revenus pour 2021. Ce chiffre devrait doubler l’année prochaine alors qu’elle augmente la production de son véhicule phare, Polestar 2, et lance son modèle de SUV Polestar 3.
« Nous avons devant nous une période de croissance très intense avec trois voitures en trois ans », a déclaré le directeur général Thomas Ingenlath au Financial Times.
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Polestar disposait désormais des fonds nécessaires pour passer des 14 marchés sur lesquels il est actuellement présent à 30, et il n’était pas nécessaire de collecter davantage de fonds dans un avenir proche, a-t-il ajouté. La société se concentrerait particulièrement sur la région Asie-Pacifique, a déclaré Ingenlath.
Polestar, qui a levé 550 millions de dollars auprès d’investisseurs chinois en avril, fabrique sa voiture phare à Chengdu, en Chine. La société prévoit d’utiliser une usine en Caroline du Sud pour fabriquer certains de ses véhicules, car elle est confrontée à des tarifs douaniers élevés lors de l’exportation vers les États-Unis.
Gores, qui fait partie des sponsors Spac les plus prolifiques du marché, a aidé à faire entrer en bourse des sociétés telles que United Wholesale Mortgages et le fabricant de Twinkie Hostess Brands. Il s’est également déjà aventuré dans le domaine des véhicules électriques, concluant l’année dernière un accord avec Luminar Technologies qui l’évaluait à 3,4 milliards de dollars. Les actions de la société ont grimpé de 300 % après son introduction en bourse, mais ont depuis perdu une grande partie de ces gains.
Le marché du Spac s’est considérablement détérioré depuis les beaux jours du boom du premier trimestre de l’année. Les rachats des investisseurs ont considérablement augmenté au troisième trimestre et la hausse du cours des actions généralement observée lors de l’annonce des transactions s’est largement estompée.
