Les pénuries dans l’industrie des semi-conducteurs, qui ont déjà critiqué les constructeurs automobiles et les sociétés d’électronique grand public, s’aggravent encore, compliquant la reprise de l’économie mondiale après la pandémie de coronavirus.
Les délais de livraison des puces, l’écart entre la commande d’une puce et la prise de livraison, sont passés à 17 semaines en avril, ce qui indique que les utilisateurs sont de plus en plus désespérés de sécuriser l’approvisionnement, selon une étude de Susquehanna Financial Group. C’est la plus longue attente depuis que l’entreprise a commencé à suivre les données en 2017, dans ce qu’elle décrit comme la «zone de danger».
«Toutes les principales catégories de produits augmentent considérablement», a écrit l’analyste de Susquehanna Chris Rolland dans une note mardi, citant entre autres la gestion de l’alimentation et les délais de production des puces analogiques. « Il s’agit de l’une des augmentations les plus importantes depuis que nous avons commencé à suivre les données. »
Les pénuries de puces se propagent industrie après industrie, empêchant les entreprises d’expédier des produits des voitures vers les consoles de jeux et les réfrigérateurs. On s’attend maintenant à ce que les constructeurs automobiles perdent 110 milliards de dollars de ventes cette année, car Ford Motor Co., General Motors Co. et d’autres doivent mettre leurs usines au ralenti faute de composants essentiels. Cela nuit à la croissance économique et à l’emploi, et fait craindre un ordre de panique susceptible d’entraîner des distorsions à l’avenir.
L’industrie des puces et ses clients considèrent les délais comme un indicateur de l’équilibre entre l’offre et la demande. Un allongement de l’écart indique que les acheteurs de semi-conducteurs sont plus disposés à s’engager dans un approvisionnement futur pour éviter une récurrence des déficits. Les analystes suivent ces chiffres comme un signe avant-coureur de la thésaurisation qui peut conduire à l’accumulation d’un stock trop important et à une baisse soudaine des commandes.
«Les délais de livraison élevés obligent souvent les clients à un« mauvais comportement », y compris l’accumulation des stocks, la constitution de stocks de sécurité et la double commande», a écrit Rolland. «Ces tendances peuvent avoir stimulé une industrie des semi-conducteurs dans les premiers stades de surexpédition au-dessus de la demande réelle des clients.»
La situation a été compliquée par une résurgence des cas de coronavirus à Taïwan, un lieu clé pour la fabrication de puces. Le pays a fermé des écoles, freiné les rassemblements sociaux et fermé des musées et des installations publiques. Pendant que les entreprises et les usines fonctionnent, le gouvernement devra peut-être envisager des restrictions plus larges.
Le pays abrite Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., qui est le fabricant de puces le plus avancé au monde et compte Apple Inc. et Qualcomm Inc. parmi ses nombreux clients. Les fabricants locaux produisent également des puces moins glamour – mais tout aussi critiques -, telles que les circuits intégrés de pilote d’affichage qui ont été un goulot d’étranglement particulièrement pénible pour la production mondiale.
Mercredi, les Centers for Disease Control de Taiwan ont relevé le niveau d’alerte à l’échelle de l’île, étendant les mesures de confinement de Covid à tout le pays. Le même jour, l’Agence des ressources en eau a déclaré que Taiwan devait resserrer les mesures d’économie d’eau car peu de pluie est tombée pendant la saison des pluies traditionnelle, aggravant une sécheresse qui a également menacé la production.
TSMC a déclaré dans un communiqué qu’il continuerait de resserrer sa consommation d’eau et ne prévoyait pas que les mesures affecteront ses opérations.
Dans son rapport, Rolland a écrit que le niveau d’attente actuel de 17 semaines est passé du niveau de 16 semaines et marque un quatrième mois consécutif d’expansion «considérable».
Les délais de livraison de certains produits augmentent fortement, même après des mois de pénurie. Les puces de gestion de l’alimentation, par exemple, ont atteint 23,7 semaines en avril, un temps d’attente d’environ quatre semaines de plus qu’un mois plus tôt, selon Susquehanna. Les délais de commande des microcontrôleurs industriels ont été prolongés de trois semaines, certaines des augmentations les plus importantes que Rolland ait constatées depuis qu’il a commencé à suivre les chiffres en 2017, a-t-il écrit.
Les retards sont souvent pires pour les petits fabricants, les fabricants de casques faisant face à des délais de plus de 52 semaines, selon des personnes familiarisées avec la chaîne d’approvisionnement. Cela a contraint les entreprises à repenser les produits, à changer de priorités et, dans au moins un cas, à abandonner complètement un projet, a déclaré l’une des personnes, demandant à ne pas être nommée car l’information n’est pas publique.
Environ 70% des entreprises suivies par Rolland ont des délais de livraison plus longs, contre 20% qui ont vu leurs délais se contracter. NXP Semiconductors NV, un important fournisseur de puces automobiles, a des délais de plus de 22 semaines maintenant, contre environ 12 semaines à la fin de l’année dernière. STMicroelectronics NV, un autre fournisseur clé de puces automobiles, a vu ses délais augmenter de plus de quatre semaines en avril, à plus de 28 semaines.
Ces augmentations démesurées peuvent refléter des commandes excessives de la part de certains clients, qui pourraient s’inquiéter de l’impact des pénuries sur leurs activités. Historiquement, les entreprises ont pu annuler les commandes de puces sans pénalité, même si cela a commencé à changer.
«À partir des données de janvier, nous avons assisté à de nombreux sauts importants dans les LT signalés», a écrit Rolland, faisant référence aux délais. «Alors que les années précédentes, une entreprise individuelle faisait généralement monter et descendre ses LT déclarés de quelques jours au cours d’un mois donné, à partir de cette année, nous avons constaté des sauts importants de LT qui ont faussé nos données.»
