L’unité de location de voitures ALD de la Société Générale a accepté d’acheter son rival LeasePlan pour 4,9 milliards d’euros, alors que le prêteur français approfondit son pari sur une activité qui devrait connaître un boom grâce au passage des consommateurs à la location à long terme.
L’accord, qui permettra aux propriétaires de LeasePlan, un consortium dirigé par la société de capital-investissement TDR Capital, de conserver une participation de près de 31 %, crée le plus grand acteur du leasing automobile en Europe.
Les concurrents ont également parié sur le leasing automobile, qui s’adresse traditionnellement davantage aux entreprises, mais a commencé à attirer davantage de consommateurs abandonnant l’achat de voitures et optant pour la location, y compris dans les villes. Les entreprises et les consommateurs expérimentent également le leasing dans certains cas pour tester des véhicules électriques.
Le rival français de SocGen, le Crédit Agricole, se lance dans le leasing en Europe avec le propriétaire de Peugeot et de Fiat, Stellantis, dans le cadre d’une nouvelle entreprise.
La SocGen a déclaré qu’elle conserverait une participation de 53% dans l’entreprise combinée à la clôture de l’opération, attendue d’ici la fin de 2022. Elle paiera la transaction en espèces et en actions, financée en partie par une augmentation de capital de 1,3 milliard d’euros par ALD, qui conservera un flottant d’environ 15 % une fois la transaction conclue.
LeasePlan a été racheté à Volkswagen pour 3,7 milliards d’euros en 2016 par un consortium d’investisseurs dirigé par TDR Capital ainsi que par l’Abu Dhabi Investment Authority et la branche de gestion d’actifs de Goldman Sachs.
Deux ans plus tard, LeasePlan lance CarNext.com, un site de vente de voitures d’occasion. L’année dernière, CarNext a été scindée en une société autonome dans laquelle TDR, Adia et l’unité Goldman Sachs ont continué à détenir des participations. CarNext a un contrat de service dans lequel LeasePlan lui fournit des voitures à vendre.
SocGen a déclaré que l’accord entraînerait des économies de coûts pour le groupe de crédit-bail combiné et aiderait à augmenter le bénéfice par action de la banque de 5% à partir de 2024.
