28 juillet (Reuters) – Tesla Inc (TSLA.O) a montré cette semaine des signes de stratégies divergentes sur les deux plus grands marchés automobiles du monde, augmentant les prix pour augmenter les marges bénéficiaires aux États-Unis tout en maintenant les prix stables en Chine et dans l’espoir d’y augmenter les ventes .
Tesla a augmenté les prix des versions les plus abordables des modèles 3 et Y une douzaine de fois cette année aux États-Unis, selon les données suivies par Reuters. Dans le même temps, Tesla a récemment introduit une version abordable du modèle Y en Chine, où elle s’est abstenue de baisser les prix.
Tesla a enregistré des livraisons record de véhicules au deuxième trimestre, et les augmentations de prix en Amérique du Nord ont porté ses bénéfices trimestriels à un record.
Mais en Chine, le plus grand marché de véhicules électriques (VE) au monde, Tesla fait face à une concurrence féroce de la part de ses rivaux locaux et à des problèmes tels que des rappels de produits, des protestations très médiatisées des consommateurs et la pression des régulateurs.
L’analyste de Bernstein, Toni Sacconaghi, a déclaré que l’introduction du modèle Y à bas prix en Chine « pourrait rendre difficile l’amélioration durable des marges » pour Tesla et soulève des questions sur « la santé de la demande chinoise ».
Une étude menée par des analystes de Bernstein a révélé que les propriétaires de Tesla en Chine étaient moins enthousiastes et avaient des intentions de rachat plus faibles que les propriétaires aux États-Unis et en Europe.
Tesla a augmenté les prix du Model Y Long Range au moins six fois aux États-Unis cette année, passant de 5 500 $ à 53 990 $. En Chine, le constructeur automobile le plus coté au monde n’a augmenté les prix du SUV Model Y et de la berline Model 3 qu’une seule fois cette année.
La version Model Y coûte 276 000 yuans (42 393,71 $). La société a également lancé des campagnes promotionnelles en Chine telles que des offres de prêt.
« Je pense que Tesla cherche à être aussi compétitif que possible en Chine. Des prix plus bas feront partie de ce positionnement agressif sur le marché », a déclaré Craig Irwin, analyste chez Roth Capital Partners. « Il existe une très grande différence dans les prix des batteries aux États-Unis et en Chine, ainsi que dans les coûts de fabrication des véhicules locaux. »
Tesla a commencé la production dans son usine de Shanghai fin 2019. Elle a stimulé l’approvisionnement en composants locaux moins chers, notamment les batteries de l’usine chinoise CATL (300750.SZ) et LG (051910.KS).
« Il n’y a pas si longtemps, le groupe réduisait ses prix aux États-Unis pour gagner en envergure et maximiser sa rentabilité, et il semble que nous le constations maintenant également en Chine », a déclaré Nicholas Hyett, analyste chez Hargreaves Lansdown.
Le faible coût de production des véhicules électriques locaux en Chine aurait un effet durable pour Tesla, a déclaré Gene Munster de Loup Ventures.
« Les Tesla coûtent en moyenne 3 fois le coût d’un véhicule électrique typique fabriqué en Chine. Ils doivent donc être moins chers que les États-Unis pour être compétitifs », a déclaré Munster. « Les prix des Tesla en Chine seront inférieurs au reste du monde au cours de la prochaine décennie. »
Tesla a également réduit les coûts et augmenté les marges sur le marché américain en se débarrassant de certaines pièces comme un capteur radar et un support lombaire.
FICHES DE PARTS DE MARCHÉ EN CHINE
En Chine, la part de Tesla est tombée à 11% sur le marché des véhicules électriques à batterie, qui exclut les voitures hybrides rechargeables, au deuxième trimestre contre 18% un an plus tôt, selon une étude de GLJ. Mais les données de Morgan Stanley ont montré que Tesla détenait toujours une part de marché des batteries électriques aux États-Unis de près de 70 % en février, bien que cela soit en baisse par rapport à 81 % un an plus tôt.
La Chine représente 44 % du marché mondial des véhicules électriques, une part bien plus importante que les 17 % détenus par les États-Unis.
En Chine, Tesla fait face à la concurrence de constructeurs de véhicules électriques comme Nio Inc (NIO.N) et Xpeng Inc (9868.HK). Aux États-Unis, la marque Tesla est plus forte et ses principaux rivaux sont les constructeurs automobiles historiques comme Ford (F.N) et General Motors (GM.N), qui ne génèrent qu’une fraction de leurs ventes à partir de véhicules électriques.
PÉNURIE MONDIALE DE PUCES
Le PDG de Tesla, Elon Musk, a réitéré que la mission de l’entreprise est de rendre les voitures électriques abordables et a imputé la hausse des prix des véhicules à une pénurie de puces et de matières premières.
Tesla fait face à la pénurie de puces en utilisant des puces alternatives et des logiciels de réécriture, a déclaré Musk.
Il a fourni des perspectives prudentes pour la pénurie de puces. « Il semble que cela s’améliore », a-t-il déclaré lors de l’appel aux résultats du deuxième trimestre, mais a ajouté: « c’est difficile à prédire ».
(1 $ = 6,5104 yuan renminbi chinois)
Reportage d’Eva Mathews, Subrat Patnaik et Nivedita Balu à Bengaluru et Hyunjoo Jin à Berkeley, Californie; Montage par Peter Henderson, David Gregorio et Gerry Doyle
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