Suzuki Motor Corp., la société mère de Maruti Suzuki, souhaite collaborer avec son compatriote constructeur automobile japonais et partenaire de l’alliance, Toyota Motor Corp., pour chercher à se brancher sur le robinet PLI pour augmenter les exportations de l’Inde, selon deux personnes au courant du problème. . Des plans généraux sont déjà en cours d’élaboration. Dans le cadre de cette stratégie d’horizon pluriannuel, Suzuki pourrait positionner l’Inde comme son seul centre de fabrication pour une gamme de produits sélectionnée dans les années à venir, a déclaré l’un des deux, qui a demandé l’anonymat. « Certains constructeurs automobiles comme Suzuki et Hyundai sont optimistes quant à l’augmentation des exportations de pièces et de véhicules en provenance d’Inde », a déclaré la personne.
De grandes visions de sortir de la Chine en tant qu’usine mondiale ont reçu une secousse de la réalité au cours des derniers mois, de nombreuses entreprises mondiales se réveillant aux difficultés inhérentes à toute tentative de délocalisation à grande échelle. Mais les mesures de réduction des risques «Chine + 1», si elles prennent racine, pourraient encore offrir une marge de manœuvre à un grand nombre de pays, en particulier dans certains secteurs où une expertise préalable est présente localement. Dans le cas de l’Inde, cette opportunité n’est nulle part plus évidente. que dans les industries automobile et, peut-être, pharmaceutique, qui ont connu une croissance organique au cours des deux dernières décennies.
Pourtant, malgré un écosystème automobile domestique substantiel, l’Inde n’est nulle part présente sur la carte des exportations. Selon les données disponibles auprès de la Society of Indian Automobile Manufacturers (Siam), l’Inde exporte en moyenne environ quatre millions de véhicules par an (les ventes intérieures se situent généralement entre 20 et 25 millions). En 2019, l’Union européenne était le plus grand exportateur de produits automobiles en valeur, suivie du Japon, des États-Unis, du Mexique, de la Corée du Sud, du Canada et de la Chine, selon Statista. L’Inde n’a pas fait partie de la liste des 10 principaux exportateurs en termes de valeur.
Les avantages offerts dans le cadre du programme peuvent initialement être limités aux entreprises qui exportent déjà de l’Inde. Les avantages seront probablement fournis sur la base d’une augmentation progressive des revenus par rapport à l’année de référence (prévue pour 2018-2019) et du degré de localisation des pièces ou sous-composants.
L’offre pour l’industrie automobile et des composants automobiles représente une dépense de 57 000 crores ₹ – la plus importante pour tous les secteurs – et le programme a suscité l’intérêt des constructeurs automobiles mondiaux qui cherchent à intégrer l’Inde à leur réseau mondial de chaîne d’approvisionnement et à diversifier l’approvisionnement. des composants critiques dans un monde post-pandémique.
Les plans
Les écrous et les boulons du paquet automobile sont toujours en cours d’élaboration par le gouvernement central. Un programme PLI similaire avec une dépense de 18000 crores ₹ a été proposé aux fabricants de cellules lithium-ion qui alimentent les batteries de véhicules électriques (VE), dans le but de transformer l’Inde en un noyau pour le développement et la fabrication de véhicules électriques et de prendre en charge les La Chine dans ce segment de marché également.
«La première chose que nous devons (à faire) est de sécuriser les sources d’approvisionnement (pour les batteries EV) et ce programme particulier aidera à établir les sources d’approvisionnement. Nous avons un grand marché des véhicules de tourisme en Inde, et nous devrions également avoir un marché pour les batteries, car il s’agit d’un composant important d’un véhicule électrique. Il s’agit d’une étape importante », a déclaré P. Balaji, directeur financier de Tata Motors Ltd.
Tata Chemicals Ltd, une société du groupe Tata, devrait mettre en place une capacité de fabrication de cellules au lithium dans le Gujarat dans les années à venir et devrait utiliser les avantages offerts par le programme. Cela aidera probablement les fabricants nationaux de véhicules électriques tels que Tata Motors et d’autres.
S’il est bien exécuté, le programme pourrait potentiellement ouvrir un nouvel écosystème de fabrication en Inde dans la décennie à venir.
Certes, de sérieux défis font déjà surface. La pandémie a mis à rude épreuve les finances du gouvernement, nuisant à sa capacité d’offrir les incitatifs qu’elle a promis aux fabricants dans tous les domaines. Ceux qui n’ont pas de base de fabrication et d’exportation existante en Inde peuvent prendre beaucoup de temps pour se qualifier.
Mais certaines entreprises sont de toute façon en avance. Hyundai Motor Co. prévoit de renforcer sa présence sur le marché indien, cherchant à réduire le risque de ses opérations en réduisant progressivement sa dépendance à l’égard de la Chine pour les pièces, ont déclaré les responsables cités ci-dessus.
Dans le cadre de cette stratégie, Hyundai prévoit de s’approvisionner en plus de pièces en Inde pour ses usines actuelles et nouvelles en Asie du Sud-Est – par exemple, une usine à venir en Indonésie. La société prévoit également d’améliorer l’approvisionnement en pièces détachées pour ses usines en Amérique du Sud et en Europe de l’Est à partir de l’Inde.
D’autres sociétés comme Ford Motor Co., Volkswagen AG et Nissan Motor Co. Ltd cherchent également des moyens d’améliorer les expéditions en provenance d’Inde afin de pouvoir bénéficier des incitations. Les requêtes envoyées à Maruti Suzuki et Hyundai Motor India Ltd sont restées sans réponse.
Un haut dirigeant d’un constructeur automobile étranger a déclaré que le programme serait essentiel pour les fabricants qui exportent depuis l’Inde et cherchent à investir davantage pour trouver une alternative à la Chine, actuellement le point focal mondial des chaînes d’approvisionnement automobiles. «Le gouvernement chinois a fourni des incitations indirectement aux entreprises qui exportent depuis la Chine, en particulier celles appartenant aux Chinois ou dans une coentreprise avec une entreprise locale. Ces incitations (proposées) aideront l’Inde à devenir un exportateur compétitif en termes de coûts. Ce sera bon pour les entreprises et aidera le gouvernement à attirer plus d’investissements », a ajouté l’exécutif, demandant l’anonymat.
Véhicules électriques
Depuis sa prise de fonction en 2014, le gouvernement Modi a fait pression pour la production de véhicules électriques afin de réduire les émissions de carburant et de réduire la pollution, mais les annonces politiques telles que le programme Faster Adoption and Manufacturing of Hybrid and Electric Vehicles (FAME) n’ont pas abouti à un résultat positif. résultat.
En 2019, pour établir un écosystème local pour les véhicules électriques, le groupe de réflexion politique NITI Aayog et plusieurs ministères ont commencé à travailler sur un programme qui encouragera la fabrication de cellules au lithium en Inde, ce qui est crucial pour le développement des véhicules électriques et est un espace qui est actuellement dominé par la Chine.
Le gouvernement s’est également engagé avec les principaux fabricants de véhicules électriques et de piles au lithium afin d’évaluer la demande et les perspectives. Des cellules au lithium-ion sont nécessaires pour fabriquer des batteries qui alimentent les véhicules électriques, les ordinateurs portables et les smartphones. Le lithium en tant que produit de base devrait remplacer le pétrole brut en tant que produit de base le plus important pour la croissance économique au cours de la prochaine décennie. L’établissement d’une chaîne d’approvisionnement pour les batteries au lithium a été l’un des principaux domaines d’action de l’Inde.
Les fabricants devraient s’engager à mettre en place une usine de fabrication d’une capacité minimale de 5 gigawattheures et à assurer une valeur ajoutée nationale d’au moins 60% dans un délai de cinq ans au niveau du projet pour se qualifier pour des incitations, a déclaré le gouvernement.
L’objectif principal de la politique est d’accélérer la pénétration des VE en Inde et d’augmenter le contenu local, en particulier dans les cellules de batterie, qui sont actuellement presque entièrement importées, a déclaré Ashish Modani, vice-président et co-responsable des notations d’entreprises chez l’évaluateur de crédit Icra Ltd.
Les batteries et les composants associés représentent à eux seuls environ 40% de la structure des coûts des matières premières d’une voiture électrique. «Par conséquent, se concentrer sur la fabrication locale de cellules de batterie est une étape bienvenue. Cependant, certaines restrictions d’éligibilité comme la capacité minimale de 5 GWh, l’exigence de localisation et même la disponibilité des matières premières pourraient plafonner les avantages et peser sur le RoI (retour sur investissement) du segment », a ajouté Modani.
Mint avait récemment annoncé que Suzuki, Toshiba Corp. et Denso Corp. prévoyaient de transformer leur usine commune de fabrication de cellules lithium-ion dans le Gujarat en un centre d’exportation mondial. La coentreprise, TDS Lithium-ion Battery Pvt. Ltd, devrait également recevoir des SOP dans le cadre du programme PLI.
Inconvénients potentiels
Au départ, seule une poignée de constructeurs automobiles peuvent se qualifier pour même demander les incitations proposées. En outre, il y a aussi la possibilité imminente que le gouvernement puisse réduire la dépense de 57 000 crores ₹ en raison de contraintes financières. «Avec la deuxième vague de covid-19 provoquant des verrouillages dans de nombreuses régions du pays, il reste à voir à quel point le gouvernement tient son engagement de 57 000 crore ₹», a déclaré un haut dirigeant d’un constructeur automobile mondial, qui ne l’a pas fait. veulent être nommés.
Selon un cadre supérieur d’un constructeur automobile indien qui a également demandé l’anonymat, des normes de localisation élevées pourraient poser un sérieux défi, étant donné que les véhicules actuellement exportés d’Inde ont plusieurs composants d’origine chinoise.
« Les constructeurs automobiles indiens pourraient ne pas profiter des avantages de ce programme car ils ne sont pas des marques établies comme certaines entreprises mondiales », a déclaré l’exécutif. « De plus, si l’année de base est FY19, les constructeurs automobiles auront du mal à augmenter progressivement les recettes d’exportation au milieu d’une pandémie. Dans l’ensemble, on s’attend à ce que les critères d’éligibilité soient assez élevés. Par conséquent, seuls quelques constructeurs automobiles seront en mesure de faire la réduction. «
La plupart des constructeurs automobiles se concentrant sur la fabrication de véhicules électriques pour leurs principaux marchés dans les années à venir, la demande d’exportation de véhicules à moteur à combustion pourrait également être tiède à long terme, et la capacité de nombreuses entreprises à investir davantage pourrait être limitée par la pandémie, a déclaré Puneet Gupta. , directeur du cabinet de conseil IHS Automotive.
« Les exportations d’automobiles en provenance d’Inde ont diminué ces dernières années en raison de facteurs tels que la sortie d’entreprises comme General Motors et le retrait progressif de certains modèles par des entreprises comme Nissan, qui exportaient de manière substantielle depuis l’Inde », a déclaré Gupta. Il reste à voir comment ce programme pourra relancer les exportations de véhicules, qui génèrent des marges plus élevées pour les entreprises. Si les incitations gouvernementales arrivent à temps, cela peut être bénéfique pour certains constructeurs automobiles et fabricants de composants. «
Au cours des deux dernières décennies, Ford, Nissan, Hyundai, Volkswagen et d’autres ont commencé à utiliser l’Inde comme base pour fabriquer des véhicules destinés à l’exportation vers d’autres marchés émergents, mais l’Inde n’est toujours pas considérée comme l’un des principaux exportateurs en termes de valeur ou de volume.
Effondrement du marché intérieur
Les ventes d’automobiles sont également en baisse sur le marché intérieur au moins depuis la seconde moitié de l’exercice 19. Le délai serré pour passer des normes d’émission Bharat Stage-IV (BS-IV) à la norme BS-VI plus stricte a également eu ses conséquences – les constructeurs automobiles qui n’étaient pas en mesure de développer localement des pièces ont décidé d’importer des composants pour respecter le délai, ce qui a entraîné des retombées importantes. délocalisation.
D’une certaine manière, l’image rappelle la transition énergétique solaire. Un écosystème de fabrication solaire domestique établi ne pouvait pas s’adapter assez rapidement aux changements mondiaux. Aujourd’hui, l’Inde est principalement un importateur net de composants dans sa quête de promotion des énergies renouvelables.
Pour éviter un scénario similaire dans le secteur automobile et pour que les nouvelles incitations liées à la production fonctionnent réellement, deux conditions préalables devront peut-être être remplies: les entreprises étrangères, existantes et nouvelles, devront injecter beaucoup d’argent sur le marché automobile indien pour se moderniser. la technologie et les ventes intérieures devront se relancer en grand, selon les experts qui suivent l’industrie automobile.
Les incitations à elles seules peuvent ne pas être en mesure de convaincre les entreprises de se déplacer vers l’Inde et de créer un écosystème séparé à moins que le marché local ne génère également une demande suffisante, ont déclaré les analystes.
Selon Avik Chattopadhyay, fondateur du cabinet de conseil en stratégie Expereal et ancien dirigeant de l’industrie automobile, les programmes PLI ont été annoncés en grande pompe, mais ils n’ont pas été réfléchis car ils n’encouragent peut-être pas de nouvelles entreprises à venir investir dans des projets ou exhorter les entreprises existantes. ceux pour étendre immédiatement leur empreinte.
«Si nous regardons l’industrie automobile, pour être éligibles, les constructeurs automobiles et les fabricants de composants auront besoin d’une certaine échelle. Aucun des fabricants nationaux n’a pour le moment d’échelle à l’exception de Bajaj Auto Ltd et de TVS Motor Co. Si la création d’emplois est le motif, ce sera également un défi. Des pays comme les États-Unis tentent également de ramener des réseaux de chaîne d’approvisionnement, en particulier dans les technologies de nouvelle génération. Ces pays donneront également des incitations pour ramener les investissements », a ajouté Chattopadhyay.
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